L’activité principale de Karahalli est l’industrie textile du coton. Sous l’Empire ottoman l’activité textile a commencé avec des métiers à tisser manuels. Aujourd’hui c’est une industrie équipée d’une technologie moderne rapide grâce à l’électronique. Plusieurs sortes de textiles en coton sont fabriqués dans cette ville. Il y a environ 1000 à 1200 machines électroniques à Karahalli. La fabrications est effectuée aussi bien dans de petits ateliers que dans de grandes usines modernes. Aujourd’hui Karahalli est un des centres du textile de coton très importants en Turquie.

L’économie du textile de coton dans cette ville se développe dans la direction de l’échange et la concurrence sur le marché international.

L’agriculture occupe la deuxième place dans l’économie. On y cultive blé, coton, pavot, tabac, lentilles et sésame ainsi que plusieurs sortes de raisins blanc et bleu qui servent à produire du vin dans la ville voisine de Bekilli, située à 17 km de Karahalli. Ce vin régional de bonne qualité est fameux.